http://digilib.unila.ac.id/go.php?id=laptunilapp-gdl-s2-2006-dariyus-572
Oleh: Dariyus
S2 - Magister Management
Dibuat: 2006-11-28 , dengan 1 file(s).
Keywords: Saham, Astra International
Subject: SAHAM
Call Number: 332.6 Dar p
ABSTRAK :
Penulisan ini adalah untuk mengetahui kinerja keuangan PT Astra International Tbk
dan untuk mengetahui pengaruh kinerja keuangan terhadap harga saham melalui
return saham yang menggunakan rumus Holding Period Return Model. Masalah
yang dikaji dalam tulisan ini adalah " Apakah kinerja keuangan PT Astra
International Tbk berpengaruh terhadap harga Saham". Berdasarkan masalah
tersebut hipotesis yang diajukan adalah "Diduga terdapat pengaruh yang signifikan
Return on Asset, Return on Equity, dan Book Value terhadap harga saham PT Astra
International Tbk.
Data yang dianalisis berasal dari PT Astra International Tbk berupa Laporan Neraca
dan Laporan Laba Rugi dan data mengenai harga saham didapat dari informasi Bursa
Efek Jakarta.
Simpulan yang didapat adalah:
• Hasil uji regresi yang tertuang, menyimpulkan bahwa secara statistik sumbangan
seluruh variabel bebas yang terdiri dari ROA, ROE, Debt To Equity Ratio dan
Book Value terhadap return saham cukup besar. Hal ini terlihat pada koefisien
Determinasi (R 2) sebesar 0,772 atau 77,2%.
• Berdasarkan uji Fisher (F) dengan tingkat kepercayaan 95%, Nilai F hitung
sebesar 7,622 dan F tabel 5,84 ini berarti hipotesis bahwa seluruh variabel bebas
(return on asset, return on equity, debt to equity ratio dan book value) secara
bersama—sama mempengaruhi variabel terikat (return saham) dapat diterima. Hal
ini berarti variabel bebas pada model ini dianggap mempengaruhi varibel terikat,
terlihat dari nilai F hitung lebih besar dari F tabel.
• Hasil student t-test (uji t) dengan tingkat kepercayaan 95%menunjukkan bahwa
secara parsial
v Return on equity ,dan debt to equity ratio mempengaruhi varibel terikat
(return saham). Hal ini terlihat nilai t tabel lebih besar dari nilai t hitung.
(kategori t hitung bernilai negatif)
v Book value mempengaruhi varibel terikat (return saham). Hal ini terlihat
nilai t tabel lebih kecil dari nilai t hitung (kategori t hitung positif).
v Return on Asset tidak mempengaruhi variable terikat (return saham). Hal
ini terlihat nilai t tabel lebih kecil dari nilai t hitung (kategori t hitung
negatif)..
Translation:
ABSTRACT :The objective of this research is to know the Astra International's Financial
performance, and its effect toward the stock price. The problem is that does the
financial performance affect the stock price in the market place?. In line with the
problem, hypothesis of this research is that the Astra International's financial
performance indicated by return on asset, return on equity, debt to equity ratio and
book value significantly affect the stock price.
The result of this research is based on statistical model:
‚ Statistically contribution of all independent variables (ROA, ROE, DER and
BV)_to stock return is big enough. It figures from Determination Coefficient
(R2): 0,772 or 77,2%.
‚ Fisher test (F-test) with degree of significant 95% figures that F-calculated
7,622 and F Table 5,84. It means that hypothesis all independent variable
(together) affect dependent variable accepted. It showed by F calculated
bigger than F table.
‚ Student t-test (t-test) with degree of significant 95% figures that partially
ROE, DER and BV affect stock return as dependent variable. Meanwhile,
ROA partially do not affect stock return as dependent variable.
| | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
 |
